2011年銀行從業資格考試風險管理輔導之管理基礎

第一節 風險與風險管理

　　一、風險、收益與損失

　　1.風險的定義：風險是指未來結果出現收益或損失的不確定性

　　(1)未來收益或損失可以被事先確定，則不存在風險;否則存在風險

　　(2)沒有風險就沒有收益

　　2.風險與損失的關系：注意不要把二者混為一談

　　(1)風險：明確的事前概念，損失發生前的狀態;

　　損失：事后概念，風險發生后造成的實際結果。

　　(2)風險和損失是不能同時并存的事物發展的兩種狀態

　　3.損失類型及其解決辦法

　　(1)預期損失(Expected Loss，EL)——提取準備金、沖減利潤;

　　(2)非預期損失(Unexpected Loss，UL)——資本金;

　　(3)災難性損失(Stress Loss，SL)——保險、事前嚴格限制高風險業務

　　二、風險管理與商業銀行經營

　　1.商業銀行是否愿意承擔風險、能否有效管理和控制風險，直接決定商業銀行的經營成敗。

　　2.我國商業銀行以安全性、流動性、效益性為經營原則，實行自主經營、自擔風險、自負盈虧、自我約束。

　　風險管理是商業銀行經營管理的核心內容之一

　　3.風險管理與商業銀行經營的關系：

　　(1)承擔和管理風險是商業銀行的基本職能，也是商業銀行業務不斷創新發展的原動力

　　(2)從根本上改變了商業銀行的經營模式

　　從粗放經營模式轉向精細化管理模式;

　　從定性分析為主轉向定量分析為主;

　　從分散風險管理轉向全面集中管理。

　　(3)為商業銀行的風險定價提供依據，并有效管理商業銀行的業務組合

　　(4)健全的風險管理能夠為商業銀行創造價值

　　(5)風險管理水平直接體現了商業銀行的核心競爭力，不僅是商業銀行生存發展的需要，也是金融監管的迫切要求

　　決定商業銀行風險承擔能力的兩個因素：資本規模、風險管理水平

　　三、商業銀行風險管理的發展

　　1.資產風險管理模式階段

　　20世紀60年代前，偏重于資產業務，強調保持商業銀行資產的流動性

　　2.負債風險管理模式階段

　　20世紀60-70年代，為擴大資金來源，避開金融監管限制，變被動負債為積極性的主動負債

　　華爾街的第一次數學革命：

　　1952年，哈瑞·馬科維茨的現代(證券資產)投資組合理論——單期投資問題：投資者在某個時間(期初)用一筆自有資金購買一組證券并持有一段時期(持有期)，在持有期結束時(期末)，投資者出售他在期初購買的證券并將收入用于消費和再投資。(計算機不普及，使用存在難度)

　　1964年，馬科威茨的學生威廉·夏普的資本資產定價模型(CAPM)

　　3.資產負債風險管理模式

　　20世紀70年代，重點強調對資產業務和負債業務的協調管理，通過匹配資產負債期限結構、經營目標互相代替和資產分散，實現總量平衡和風險控制。

　　華爾街第二次數學革命：1973年，費雪·布萊克、麥龍·舒爾斯、羅伯特·默頓歐式期權定價模型。(到期日才能行權)

　　4.全面風險管理模式

　　20世紀80年代后，1988年《巴塞爾資本協議》標志全面風險管理原則體系基本形成

　　5.全面風險管理模式體現的理念和方法：

　　(1)全球的風險管理體系：國別、地域

　　(2)全面的風險管理范圍：業務、業務單位

　　(3)全程的風險管理過程：業務的每個環節

　　(4)全新的風險管理方法：風險增多，方法增多

　　(5)全員的風險管理文化：，每一個員工、部門

　　全面風險管理代表了國際先進銀行風險管理的最佳實踐，符合《巴塞爾新資本協議》和各國監管機構的監管要求，已經成為現代商業銀行謀求發展和保持競爭優勢的重要基石。第二節 商業銀行風險的主要類別

　　巴塞爾委員會根據商業銀行的業務特征及誘發風險的原因，把商業銀行面臨的風險分為以下八類：信用風險、市場風險、操作風險、流動性風險、國家風險、聲譽風險、法律風險以及戰略風險。

　　一、信用風險

　　1.定義：信用風險是指債務人或交易對手未能履行合同所規定的義務或信用質量發生變化，影響金融產品價值，從而給債權人或金融產品持有人造成經濟損失的風險。

　　(1)傳統觀點認為，信用風險是指因交易對手無力履行合同而造成經濟損失的風險。然而，由信用風險帶來的損失也可能發生在實際違約之前，當交易對手的履約能力即信用質量發生變化時，也會存在潛在的損失。

　　對大多數商業銀來說，貸款是最大、最明顯的信用風險來源。信用風險既存在于傳統的貸款、債券投資等表內業務中，也存在于信用擔保、貸款承諾等表外業務中，還存在于衍生產品交易中。

　　(2)信用風險對基礎金融產品和衍生產品的影響不同。賬面價值、名義價值

　　(3)信用風險包括違約風險、結算風險等主要形式。

　　違約風險既可以針對個人，也可以針對企業。

　　結算風險是一種特殊的信用風險，涉及在不同的時間以不同的貨幣進行結算交易。1974年德國赫斯塔特銀行的破產促成了巴塞爾委員會的誕生。

　　2.信用風險具有明顯的非系統性風險特征：與市場風險相反，信用風險的觀察數據少，且不易獲取。

　　二、市場風險

　　1.定義：市場風險是指金融資產價格和商品價格的波動給商業銀行表內頭寸、表外頭寸遭受損失的風險。

　　(1)市場風險主要包括利率風險、股票風險、匯率風險和商品風險，其中利率風險尤為重要。

　　(2)市場風險具有數據優勢和易于計量的特點，并且可供選擇的金融產品種類豐富。

　　2.由于市場風險來源于所屬的經濟體系，具有明顯的系統性風險特征，難以通過分散化投資完全消除。投資于多國金融市場。

　　三、操作風險

　　1.定義：操作風險是指由不完善或有問題的內部程序、員工、信息科技系統以及外部事件所造成損失的風險。

　　(1)操作風險包括法律風險，但不包括聲譽風險和戰略風險